厂家直通 源头货源

工信部产能置换整改窗口即将于3月底关闭，水泥行业供给侧改革进入冲刺期。截至目前，全国已累计退出熟料产能约2亿吨，考虑超产因素后实际退出约2.5亿吨，行业实际产能从约21亿吨降至18亿吨左右，提前完成“将熟料产能控制在18亿吨左右”的目标，低效产能出清速度明显快于预期。随着低效产能加快退出、合规产能进一步向头部企业集中，行业集中度持续提升，水泥及建材板块有望在“供给优化+碳约束”背景下迎来盈利中枢温和修复。